Облигация или долговые письма (fixed-income security, bond) — это финансовый инструмент, в который можно инвестировать в течение фиксированного периода времени, и он гарантирует инвестору периодические выплаты на основе заранее определенной процентной ставки. После указанного срока погашения основная сумма залога полностью возвращается инвестору. Если эмитент (выпустивший облигации) не соблюдает график выплат, то в случае облигации с покрытием, долговые обязательства будут реструктурированы, залоговое имущество для покрытия облигаций реализуется и обязательства перед держателями облигаций выполняются.

В отличие от торговли акциями и фондовыми паями, облигации с фиксированным доходом являются более безопасной альтернативой, поскольку доходность процентного дохода в значительной степени предопределена и не зависит от основных рыночных тенденций или динамично меняющейся макроэкономической ситуации в текущих условиях. Помимо кредитного риска эмитента, основной риск, связанный с инвестированием в облигации, связан с изменением процентных ставок на рынках, что отражается на размере основной стоимости облигации.

Проценты, полученные по облигациям физическим лицом-резидентом Эстонии и прибыль, полученная при передаче облигаций, облагаются подоходным налогом. Если процентную ставку резиденту выплачивает иностранное юридическое лицо, то, как правило, подоходный налог не удерживается, и получатель платежа должен сам декларировать доход и оплачивать налог. Физическое лицо, которое приобретает котируемые облигации за счет средств на инвестиционном счете, может реинвестировать полученные от облигаций прибыль или доход без подоходного налога, и отсрочить обязательство по подоходному налогу (§§ 17¹ и 17² Закона о подоходном налоге). Обязательство по подоходному налогу возникает, если выплаты с инвестиционного счета превышают взносы. Выплаты процентов по облигации, не облагаемые налогом, не рассматриваются как взносы на инвестиционный счет.

Дополнительная информация: https://www.emta.ee/et/eraklient/tulu-deklareerimine/finantsvaralt-saadud-tulu-maksustamine-investeerimiskonto-kaudu

Как и любая инвестиционная деятельность, инвестирование в облигации может быть сопряжено с рядом рисков, и перед покупкой облигаций всегда следует консультироваться с экспертами. Обычные риски при этом: риск платежеспособности и процентной ставки, рыночные и макроэкономические риски, риски, связанные с операциями эмитента, и риски, связанные с правовой и нормативной средой.